刚刚！首批12家试点银行外汇管理高水平开放签约！附细则全文下载

本文解读 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）解读仅代表个人观点，欢迎个人转发，机构转载请与我们联系。 

图片来源：上海临港

刚刚！临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点启动会，会上，外汇局上海市分局与临港新片区管委会签署了合作备忘录，首批12家试点银行与重点客户签署了试点项目启动合作书。

2022年1月28日，外汇局发布《国家外汇管理局上海市分局在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点》（上海汇发〔2022〕4号），宣布开展9项资本+4项经常+2项风险防范高水平开放外汇试点。

详细解读参考 外汇局新年大礼包节前全部落地

虽然文件名是上海临港新区片区的高水平开放试点，但是对于跨境贸易便利化和外汇登记下放银行来说，适用范围为整个上海分局的辖内银行。也就是说，对于银行来说适用范围更广，方便让银行更好地为试点企业服务。

但是，这同时也对于银行一线操作提出了更高的要求，无论是跨境贸易便利化还是外汇登记，都是银行此前没有办理过的业务，因此银行内部加强政策宣传和操作培训，尽早将政策落到实处成为重中之重。

另一方面，尽早完成报备，熟悉业务流程的银行或将具备先发优势，通过新片区的高水平开放提升服务，作为拓展新客户的抓手。

经常、资本项目全覆盖，系统集成式综合改革。

便利化范围拓展到全部经常项目，优质企业银行自主决定，优质企业凭指令办业务。银行试点前需报备，凭批复开展业务。

外债便利化取消成立满一年要求。

私募股权投资基金跨境投资试点，打通直接投资和证券投资边界。

跨境资产转让主体扩大到银行和代理机构，资产扩大到贸易融资和银行不良贷款。

跨国公司本外币一体化资金池，一站式备案，集团跨境本外币资金一体化管理。

外汇登记下放全上海市对公外汇业务网点，银行及时做好政策操作培训

以下来源：人行

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临港新片区跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点启动会顺利召开

2022年2月14日，中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点启动会在上海临港新片区顺利召开。上海市委常委、临港新片区党工委书记、管委会主任朱芝松，中国人民银行上海总部党委副书记、副主任、国家外汇管理局上海市分局局长金鹏辉，中国人民银行上海总部党委委员、副主任刘兴亚，临港新片区党工委副书记袁国华，临港新片区管委会副主任王洪林，以及浦东新区商委、金融局相关负责人出席会议。上海市各主要金融机构和部分重点企业受邀参加会议。

国家外汇管理局在临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放试点，是深入贯彻党的十九届六中全会精神，落实党中央、国务院有关全面深化改革开放决策部署的具体体现；也是进一步提升外汇管理服务实体经济，建设更高水平开放型经济新体制的重要举措。2021年12月，国家外汇管理局印发了《关于在上海自由贸易试验区临港新片区等部分区域开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》（汇发〔2021〕35号），决定在上海临港新片区等4个区域开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点。试点推出9项资本项目改革措施和4项经常项目便利化措施。上海市分局高度重视、积极推动此项工作落地生效，于2022年1月28日发布试点实施细则。

会上，上海市分局与临港新片区管委会签署了合作备忘录，首批12家试点银行与重点客户签署了试点项目启动合作书，上海市分局有关人员对试点政策进行了解读。

下一步，上海市分局将会同地方职能部门等有关各方，从贯彻落实国家战略的高度认识此次试点的重大意义，以时不我待的决心推动试点落地见效，从金融安全的维度防范试点风险。把握“稳字当头、稳中求进”总基调，主动担当、积极作为，指导试点银行和企业稳步推进试点措施落地见效，协同推进临港新片区金融开放与创新发展。

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以下来源：外汇局

国家外汇管理局上海市分局在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点

为落实党的十九届六中全会精神和党中央、国务院决策部署，贯彻新发展理念，进一步提升外汇管理服务实体经济的能力，经国家外汇管理局批准，1月28日，外汇局上海市分局发布了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则》。

此次试点坚持系统观念，统筹发展与安全，坚持改革开放和风险防控一体试点、一体推进，旨在支持上海临港新片区建设更高水平开放型经济新体制。试点围绕推进跨境投融资体制改革创新、落实“放管服”改革和提升市场化资源配置效率三个方面，推出9项资本项目改革措施和4项经常项目便利化措施。

推进跨境投资体制改革创新，拓宽企业跨境投融资渠道

一是开展非金融企业外债便利化试点，支持中小微高新技术企业一定额度内自主借用外债。二是支持股权基金跨境投资，开展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点。三是稳慎开放跨境资产转让业务，允许试点区域的银行和代理机构按规定开展对外转让银行不良贷款和银行贸易融资资产等信贷资产业务。四是开展跨国公司本外币一体化资金池业务，进一步便利跨国企业集团跨境资金统筹使用，支持和促进试点区域总部经济发展。

贯彻落实“放管服”改革，促进贸易投融资便利化

一是试点银行在切实履行对客户尽职调查等义务的基础上，可根据客户指令为试点区域内的优质企业办理经常项目相关外汇业务。二是支持银行优化新型国际贸易结算。鼓励试点银行依据试点区域战略定位和行业特色，创新金融服务，自主办理试点区域企业真实合规的新型国际贸易外汇收支业务。三是有序扩大贸易收支轧差净额结算企业范围。试点区域企业与境外交易对手开展经常项目外汇业务时，试点银行可为试点区域企业办理轧差净额结算，并按国际收支申报有关规定进行实际收付数据和还原数据申报。四是试点银行可直接为试点区域企业办理货物贸易特殊退汇业务，试点区域企业无须事前在外汇局登记。五是将试点区域内符合条件的非金融企业境外放款、外债、跨境担保、境外上市、员工股权激励计划、境外套期保值等资本项目外汇业务登记改由银行办理。六是外商投资企业境内再投资免于登记。

提升市场化资源配置效率，支持企业自主灵活经营

一是扩大资本项目收入使用范围。非金融企业（房地产企业和地方政府融资平台除外）资本项目收入（包括外商直接投资资本金、外债资金及境外上市筹集资金等）可在企业经营范围内真实自用。取消“资本项目－结汇待支付账户”管理要求。二是适度放宽跨境投融资币种匹配要求，允许确有合理需求的企业自主选择合同签约、流入和流出各环节币种。三是将非金融企业境外放款的规模上限由其所有者权益的0.5倍提高到0.8倍。

下一步，外汇局上海市分局将以市场需求为导向，加大政策宣传和指导力度，促进试点政策与实体经济融合发展，引导辖区市场主体有序开展试点业务。同时，加强事中事后监管和风险防控，切实防范跨境资金异常流动风险。

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国家外汇管理局上海市分局关于印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则》的通知

上海汇发〔2022〕4号

辖内各外汇指定银行：

为落实党的十九届六中全会精神和党中央、国务院决策部署，推动构建以国内大循环为主、国内国际双循环相互促进的新发展格局，进一步提升外汇管理服务实体经济的能力，国家外汇管理局决定在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点。

为保障试点工作有序推进，国家外汇管理局上海市分局制定了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则》（见附件），现印发给你们，请遵照执行。

本通知自发布之日起实施。以前规定与本通知不符的，以本通知为准。执行中如遇问题，请及时向国家外汇管理局上海市分局反馈。

联系电话：经常项目处   沈  恺 021-58845420

资本项目处   丁倩兰 021-58845951

特此通知。

附件：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则

国家外汇管理局上海市分局

2022年1月28日

解读作者 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）

附件

中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则

第一章 总 则

第一条 为支持中国（上海）自由贸易试验区临港新片区（以下简称“试点区域”）建设，落实《国家外汇管理局关于在上海自由贸易试验区临港新片区等部分区域开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》（汇发〔2021〕35号）等文件要求，经国家外汇管理局批准，制定本实施细则。

第二条 国家外汇管理局上海市分局（以下简称“外汇局”/“上海市分局”）具体负责监督管理跨境贸易投资高水平开放试点业务（以下简称“试点业务”）外汇登记、账户开立、资金划转、结售汇、本外币数据统计监测等事项。

第三条 试点企业应当按照本实施细则及相关规定办理外汇业务；按相关外汇管理规定，及时、准确、完整地向外汇局报送相关数据信息，配合监督检查和调查。

银行应当建立健全内控制度，按照“了解客户”“了解业务”“尽职审查”等展业原则完善全业务流程的真实性和合规性审查机制并办理业务，严格履行数据及异常可疑信息报送义务。

第四条 试点企业办理本细则规定的试点业务，应当具有真实合法交易基础，不得使用虚假合同等凭证或构造交易，依法应通过账户办理的外汇业务按现行规定执行。

第二章 经常项目业务

第五条 便利优质企业经常项目资金收付。在切实履行对客户尽职调查等义务的基础上，符合条件的试点银行（以下简称“试点银行”）可根据客户指令为试点区域内的优质企业办理经常项目相关外汇业务。

第六条 支持银行优化新型国际贸易结算。鼓励试点银行依据试点区域战略定位和行业特色，创新金融服务，自主办理试点区域企业真实合规的新型国际贸易外汇收支业务。

第七条 有序扩大贸易收支轧差净额结算企业范围。试点区域企业与境外交易对手开展经常项目外汇业务时，试点银行可为试点区域企业办理轧差净额结算，并按国际收支申报有关规定进行实际收付数据和还原数据申报。

第八条 货物贸易特殊退汇免于登记。试点银行可直接为试点区域企业办理货物贸易特殊退汇业务，试点区域企业无须事前在外汇局登记（本章详细操作指引见附1）。

第三章 资本项目业务

第九条 开展非金融企业外债便利化额度试点。放宽试点区域非金融企业借用外债的额度限制，允许试点区域符合一定条件的中小微高新技术企业，在一定额度内根据企业实际经营需要自主借用外债（详细操作指引见附2）。

第十条 开展合格境外有限合伙人（QFLP）试点。简化外汇登记，允许其通过股权、债权等形式，在境内开展外商投资准入特别管理措施（负面清单）以外的各类投资活动（投资房地产企业和地方政府融资平台除外）（详细操作指引见附3）。

第十一条 开展合格境内有限合伙人（QDLP）试点，允许其开展符合国家政策规定的对外股权、债权投资（详细操作指引见附4）。

第十二条 在遵循风险可控、审慎管理原则下，适度扩大试点区域对外资产转让的参与主体范围和业务种类。允许试点区域的银行和代理机构按规定开展对外转让银行不良贷款和银行贸易融资资产等信贷资产业务（详细操作指引见附5）。

第十三条 在试点区域内开展跨国公司本外币一体化资金池业务试点，进一步便利跨国企业集团跨境资金统筹使用，支持和促进试点区域总部经济发展（详细管理规定见附6）。

第十四条 外商投资企业境内再投资免于登记。在不违反现行外商投资准入特别管理措施（负面清单）且境内所投项目真实、合规的前提下，外商投资企业在试点区域开展境内股权再投资的（不得直接或间接投资房地产），被投资企业或股权出让方无需办理接收境内再投资登记，资金划出银行可将相关投资款项直接划入被投资企业或股权出让方的外汇资本金账户或资本项目－结汇待支付账户。资金使用须遵守资本项目外汇收入及其结汇所得人民币资金使用规定。被投资企业继续开展境内股权投资的，按上述原则办理。

外商投资房地产企业开展境内再投资的，被投资企业或股权出让方应按现行外汇管理规定办理接收境内再投资登记。

第十五条 试点区域内符合条件的非金融企业境外放款、外债、跨境担保、境外上市、员工股权激励计划、境外套期保值等外汇业务登记可直接由上海市分局辖内银行办理，并简化相关材料要求（详细操作指引见附7）。

第十六条 扩大资本项目收入使用范围。试点区域非金融企业（房地产企业和地方政府融资平台除外）资本项目收入（包括外商直接投资资本金、外债资金及境外上市筹集资金等）原则上应在经营范围内真实自用，并遵守下列规定：不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；不得直接或间接用于证券投资；不得直接或间接用于建设、购买非自用房地产或向房地产企业、地方政府融资平台提供投融资。

取消资本项目–结汇待支付账户管理要求。试点区域非金融企业（房地产企业和地方政府融资平台除外）办理除接受境内再投资款以外的资本项目外汇收入意愿结汇所得人民币资金可直接划转至同名企业人民币账户，无需填写《资本项目账户资金支付命令函》。资金使用须遵守前款规定及相关外汇管理规定。原已开立资本项目－结汇待支付账户的企业可继续沿用原账户。

第十七条  适度放宽试点区域非金融企业（房地产企业和地方政府融资平台除外）外债、跨境担保、境外放款、直接投资等业务跨境流出入币种一致的限制，允许确有合理需求的非金融企业可自主选择签约、流入和流出各环节币种。鼓励在跨境贸易投融资中使用人民币。

第十八条 试点区域非金融企业（房地产企业和政府融资平台除外）境外放款的规模上限，由其所有者权益的0.5倍提高到其所有者权益的0.8倍。如外汇收支形势发生较大变化，外汇局将通过完善宏观审慎管理进行逆周期调节。

第四章 事中事后监管与风险防控

第十九条 外汇局依法对试点企业和银行等金融机构进行监管，依托各类外汇业务、监测系统，综合运用统计监测分析、非现场核查、现场核查等方式，加强事中事后监管，防范跨境资金流动风险。

第二十条 外汇局可根据国家宏观调控政策、外汇收支形势及试点业务开展情况，逐步完善和改进试点业务内容，平稳有序推进跨境贸易投资高水平开放试点。

第二十一条 外汇局将密切跟踪辖区试点业务开展情况，积极加强与地方政府及相关管理部门的沟通与协作，共同负责辖区试点业务风险识别、评估、报告、应对处置等工作。

第二十二条 外汇局将会同相关部门建立健全风险防控工作机制，不断完善风险应对，及时进行风险处置，加强市场预期引导，有效防范跨境资本流动冲击，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

第五章 附 则

第二十三条 试点企业和银行等金融机构应按规定留存充分证明所涉业务真实、合规的相关文件和单证（含电子单证）等5年备查（另有规定除外）。

第二十四条 试点企业和银行等金融机构发生外汇违法违规行为的，外汇局按照《中华人民共和国外汇管理条例》等依法进行处罚，并视情节依法暂停或取消相关主体办理本细则规定的试点业务资格。

第二十五条 本细则自发布之日起施行（其中第十四条、第十五条所涉业务试点，待国家外汇管理局资本项目信息系统升级完成后实施），未尽事宜按照现行外汇管理规定办理。

附：1.跨境贸易便利化业务操作指引

2. 外债便利化额度试点业务操作指引

3. 合格境外有限合伙人(QFLP)试点外汇管理操作指引

4. 合格境内有限合伙人(QDLP)试点外汇管理操作指引

5. 跨境资产转让试点业务操作指引

6. 跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定

7. 银行办理资本项目外汇业务操作指引

附1

跨境贸易便利化业务操作指引

第一章 总 则

第一条 为深入贯彻新发展理念、加快构建新发展格局，支持中国（上海）自由贸易试验区临港新片区（以下简称“试点区域”）建设，进一步提升外汇管理服务实体经济的能力，根据《中华人民共和国外汇管理条例》等相关规定，制定本指引。

第二条 试点区域内注册的企业（以下简称“试点区域企业”），以及符合条件的银行（以下简称“试点银行”），适用本指引规定的跨境贸易便利化措施（以下简称“试点业务”）。

第三条 试点区域企业经常项目外汇收支，应具有真实合法的交易基础。

试点银行按照“了解客户”“了解业务”“尽职审查”等展业原则为试点区域企业办理经常项目外汇收支，履行反洗钱、反恐怖融资和反逃税义务，确认收支的真实性、合理性和逻辑性。

第四条 国家外汇管理局上海市分局（以下简称“上海市分局”）依法对试点业务进行监督管理。

第二章 试点业务

第五条 试点银行可根据客户指令为试点区域内注册的经营规范、信誉良好的优质企业（以下简称“优质企业”）办理经常项目外汇收支。

试点银行自行确定本行优质企业的标准，对于优质企业单笔等值5万美元以上的服务贸易、初次收入以及二次收入外汇支出，试点银行可事后审核《服务贸易等项目对外支付税务备案表》。对于资金性质不明确的业务，试点银行可要求优质企业提供相关单证。

第六条 试点银行可依据试点区域战略定位和行业特色，创新金融服务，自主办理试点区域企业真实合规的新型国际贸易外汇收支。

第七条 试点区域企业与境外交易对手开展经常项目外汇业务时，试点银行可为试点区域企业办理轧差净额结算，并按国际收支申报有关规定进行实际收付数据和还原数据申报。

第八条 试点银行可直接为试点区域企业办理退汇日期与原收、付款日期间隔在180天（不含）以上或由于特殊情况无法原路退回的货物贸易退汇业务，试点区域企业无须事前在外汇局登记。

第九条 试点银行为试点区域企业办理第六、七、八条试点业务时，可自主决定审核交易单证种类。

试点银行为优质企业办理第六、七、八条试点业务时，可参照第五条业务办理流程。

试点银行凭交易电子信息办理经常项目外汇收支业务时，应符合《国家外汇管理局关于印发<经常项目外汇业务指引（2020年版）>的通知》（汇发〔2020〕14号）有关规定。

第十条 试点银行在办理试点业务涉外收付款（含实际收付款数据）申报时，交易附言中应注明“区域便利试点”字样。

第三章 业务管理

第十一条 银行开展试点业务，应同时具备以下条件：

（一）在上海市辖内注册经营的银行一级分行或地方性银行总行；

（二）具备完善的试点业务内控制度，包括但不限于职责分工、业务授权、试点区域企业客户准入退出、试点业务实施规范、风险业务清单、统计监测、可疑交易预警与报告、应急管理、内部监督等方面；

（三）配备外汇业务合规专职岗位和熟悉外汇业务政策的从业人员；

（四）外汇业务合规记录良好，且近三年银行外汇业务合规与审慎经营评估原则上均在B（含）以上且至少一年为B+（含）以上。银行成立不满三年的，自成立以来外汇业务合规与审慎经营评估原则上均在B+（含）以上。

第十二条 符合条件的银行应在办理试点业务前，向上海市分局报备试点准备情况，包括但不限于试点资格自评情况、内控制度、优质企业名单等。自收到完整备案材料之日起20个工作日内，对于符合条件的银行，以上海市分局名义出具书面备案文件，银行方可开展试点业务。

试点银行变更优质企业的，自变更之日起5个工作日内向上海市分局报告。

第十三条 试点银行办理上述试点业务，应完善内部控制，优化全流程管理：

（一）尽职调查。了解试点区域企业主体信息、经营状况、内控管理等，分析判断试点区域企业的信用合规等情况，对试点区域企业实施内部信用分级管理。

（二）审慎展业。跟踪市场环境变化，了解不同业务特征和流程，结合试点区域企业信用状况，持续优化审核方式。

（三）监测核查。试点银行对试点区域企业经常项目收支持续跟踪评估，动态调整企业信用状况；对试点业务建立专门监测预警体系，及时发现、报告和处置异常情况。

第十四条 出现以下情形之一的，试点银行应暂停试点业务：

（一）试点银行未尽职审核，主动开展或协助企业开展监管套利、空转套利、虚假交易、构造贸易等异常交易，或为企业开展上述异常交易转移资金或骗取融资提供便利；

（二）试点银行的经营行为对上海市跨境资金流动、金融稳定造成负面影响；

（三）试点银行外汇业务合规与审慎经营评估为B-及以下；

（四）试点银行不配合外汇局监督管理工作。

试点银行暂停试点业务的，应立即进行整改，整改完成并向上海市分局报备后，方可继续开展试点业务。

第十五条 出现以下情形之一的，试点区域企业不适用本指 

引规定的试点业务：

（一）试点区域企业被外汇局降为B/C类或受到外汇局处罚且情节严重的；

（二）试点区域企业存在涉嫌构造贸易、虚假贸易等异常情况且无合理解释的；

（三）试点区域企业不配合外汇局、试点银行监督管理的。

第十六条 试点银行、试点区域企业应按现行外汇管理规定，及时、准确、完整地向上海市分局报送相关信息；主动报告异常或可疑情况，配合监督检查和核查。

第四章 附 则

第十七条 注册在试点区域内的国家机关、事业单位、社会团体等适用本指引。

第十八条 本指引所指的“新型国际贸易”包括但不限于跨境电商、保税维修、新型离岸国际贸易等货物贸易和服务贸易。

本指引所指的“经常项目轧差净额结算”是指试点区域企业与境外交易对手之间的经常项目应收应付资金，合并为单笔交易的操作方式。境外交易对手包括单一企业、境外资金集中管理机构等。

第十九条 本指引自发布之日起实施，由上海市分局负责解释。

附2

外债便利化额度试点业务操作指引

第一条 为贯彻落实外汇管理服务实体经济，便利试点区域内符合一定条件的中小微高新技术企业开展跨境融资业务，根据《中华人民共和国外汇管理条例》和《国家外汇管理局关于在上海自由贸易试验区临港新片区等部分区域开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知》（汇发〔2021〕35号）等相关规定，国家外汇管理局上海市分局（以下简称“上海市分局”）特制定本操作指引。

第二条 本指引所称试点区域是中国（上海）自由贸易试验区临港新片区（以下简称“试点区域”）。

第三条 外债便利化额度试点，是指对注册地在试点区域内，部分具有自主知识产权、技术和工艺先进、市场前景良好、净资产规模较小的符合条件的试点企业，外汇局可按照实需原则允许其在一定额度内（最高不超过等值500万美元）借用外债。第四条 按外债便利化额度试点政策借用外债的企业，应符合以下条件：

（一）注册在试点区域且有实际经营业务活动的非金融企业（房地产企业、政府融资平台、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小额贷款公司、典当行等机构除外）；

（二）符合《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号文印发）关于高新技术企业的认定条件并取得相关部门的认证资格；

（三）如为货物贸易外汇收支名录内企业，其货物贸易外汇管理分类结果应为A类；

（四）近两年无外汇违规行政处罚记录(成立不满两年的企业，自成立之日起无外汇违规行政处罚记录）。

第五条 已获批外债便利化额度的试点企业，不得再通过全口径跨境融资宏观审慎管理模式或“投注差”模式借用外债。已借用尚未偿还的外债余额占用外债便利化额度。

第六条 试点企业按外债便利化额度试点政策办理外债签约登记业务，应向上海市分局提交以下材料：

（一）书面申请（含企业基本情况、自身资产负债情况、拟申请的外债便利化额度、外债资金使用计划、近两年无外汇违规行政处罚记录的承诺、风险防控措施等）；

（二）《高新技术企业证书》（《高新技术企业证书》处于换领期的试点企业可凭相关证书延期证明材料办理外债签约登记业务。证书延期手续办理完成后，试点企业应及时补交换领后的《高新技术企业证书》）；

（三）借款意向书或借款合同正本和合同主要条款复印件，合同为外文的应另附合同主要条款的中文译本；

（四）《营业执照》。

除书面申请外，其余材料提交加盖公章的复印件。

第七条 试点企业获批外债便利化额度后，一年内未实际发生外债提款的，外汇局可将其外债便利化额度调减为零。

第八条 试点企业外债资金不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；不得直接或间接用于证券投资；不得直接或间接用于建设、购买非自用房地产或向房地产企业、地方政府融资平台提供投融资。

第九条 上海市分局负责对本地区外债便利化额度政策实施情况进行监督和统计监测，对银行和试点企业的外债便利化额度业务进行非现场和现场核查检查。

上海市分局可根据地区国际收支形势及试点企业业务开展情况，对外债便利化额度试点实施宏观审慎调控。

第十条 银行、试点企业未按本指引及相关管理规定办理试点业务的，外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》及相关规定进行处罚；情节轻微并及时纠正、未造成危害后果的，外汇局可约谈相关主体、向其出具风险提示函。试点企业存在违规行为的，外汇局可取消其试点资格。

第十一条 其他未明确事项，适用现行外债管理规定。

第十二条 本指引自发布之日起实施，由上海市分局负责解释。 

附3

合格境外有限合伙人(QFLP)试点外汇管理操作指引

第一章 总 则

第一条 为贯彻落实党中央、国务院关于稳外资工作的决策部署，提升利用外资质量，规范合格境外有限合伙人试点（以下简称“QFLP”）外汇管理，根据《中华人民共和国外汇管理条例》等法规制定本指引。

第二条 地方金融工作管理部门应牵头建立相关部门参与的联合工作机制（以下简称“联合工作机制”），建立和完善相关管理制度，及时防范、化解和处置金融风险。

第三条 国家外汇局上海市分局（以下简称“上海市分局”）负责监管本指引所涉外汇登记、资金汇兑等事宜。

第四条 基金投向应当符合国家宏观调控政策、产业政策及现行外商投资准入特别管理措施，不得直接或间接向房地产和地方政府融资平台投融资。

第二章 基本原则

第五条 合格境外有限合伙人（以下简称“境外合伙人”），是指参与认购本指引规定试点基金的境外自然人、机构投资者等。

试点基金管理企业（以下简称“管理企业”）是指经地方金融 

工作管理部门认定并按规定发起成立试点基金并受托管理试点基金投资业务的企业。

试点基金是指由管理企业在试点地区依法发起，有境外合伙人参与投资设立、以非公开方式向投资者募集资金并进行投资的私募投资基金。

第六条 本指引规定的试点基金可以采用公司制、合伙制或契约制等组织形式。

第七条 管理企业发起成立的试点基金，其募集的境外资金可在境内用于以下支出：

（一）非上市公司的股权；

（二）上市公司非公开发行和交易的普通股（含大宗交易、协议转让等），可转换为普通股的优先股和可转债等，可作为上市公司原股东参与配股。如构成对境内上市公司战略投资的，应符合《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》有关规定；

（三）法律法规允许的其他业务。

如中国证监会、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）等相关部门对投资范围另有限制性规定的，应从其规定。

第八条 试点基金募集境外资金应遵守境外投资者所在地监管部门有关规定，试点基金募集境内资金应遵守中国证监会、中国基金业协会有关规定。

第九条 上海市分局通过管理企业对试点业务情况进行监管。管理企业应定期向外汇局报告资金汇兑、投资收益等情况。

第三章 外汇登记管理

第十条 管理企业向联合工作机制申请试点资格及募集境外资金规模（即管理企业的QFLP 规模，以下简称“QFLP规模”）。管理企业可向试点地区申请试点资格及QFLP规模，在其取得试点资格及QFLP规模后，应到注册地外汇局申请办理QFLP规模外汇登记手续。管理企业办理QFLP规模外汇登记应提交以下材料：

（一）书面申请，主要内容包括但不限于：管理企业基本情况、拟发起成立试点基金基本情况、基金募集及投资计划、拟聘请托管银行情况等；

（二）地方金融工作管理部门出具的关于试点资格及QFLP规模的相关证明；

（三）按照现行规定应当到中国基金业协会办理登记备案的，需提供管理企业登记情况、试点基金备案情况（可事后补充提供）等。

第十一条 管理企业应在取得QFLP规模后发起成立一只或多只试点基金。除另有规定外，管理企业可在各试点基金之间灵活调剂单只基金募集境外资金规模（即单只基金QFLP规模），各单只基金QFLP规模之和不得超过经联合工作机制获得的该管理企业QFLP规模。

第十二条 QFLP规模实行余额管理。管理企业发起成立的所有试点基金境外合伙人资金净汇入（不含股息、红利、利润、税费等经常项目收支）之和不得超过该管理企业获得的QFLP规模（因汇率变动等合理原因导致差异除外）。

第十三条 经联合工作机制获得的管理企业QFLP规模发生变化的，管理企业应到注册地外汇局申请办理QFLP规模外汇变更登记。办理QFLP规模外汇变更登记参照本指引“第十条”提交材料。

第十四条 管理企业退出QFLP试点业务后，管理企业应到注册地外汇局申请办理QFLP规模注销登记。

第四章 资金汇兑管理

第十五条 管理企业应委托境内具有托管资质的金融机构作为试点基金的托管人，并作为独立第三方实时监控资金使用情况。

第十六条 管理企业完成QFLP规模外汇登记手续后，试点基金可凭所属管理企业QFLP规模外汇登记业务凭证到银行开立QFLP专用账户（即资本金账户，账户代码为“2102”）。QFLP专用账户可作为托管资金专用账户，用于存放境外合伙人从境外汇入或境内划入的出资。资金汇出、入均须通过托管资金专用账户完成。

QFLP专用账户收入范围是：境外合伙人从境外汇入或境内划入的投资资金；从募集账户划入资金；经外汇局核准的其他收入。QFLP专用账户支出范围是：对外支付投资收益、与基金赎回有关的投资本金以及其他业务相关的经常项目支出（如税费）；结汇或直接划入募集账户；经外汇局核准的其他支出。

第十七条 银行可凭管理企业出具的有关资金来源和用途的说明及税务承诺函（无需提供完税证明材料），为试点基金直接办理清盘前跨境收支。

第十八条 在如实申报资金用途的前提下，试点基金可直接在银行办理外汇资金结汇。

第十九条 因撤销、破产、被吸收合并等导致试点基金清盘，试点基金可凭以下材料，直接在银行办理相关购付汇及资金汇出手续：

（一）完税证明材料；

（二）有关基金清盘和清算资金汇出的交易真实性证明材

料。

第五章 信息报备及监督管理

第二十条 试点基金等主体应按照有关规定，履行国际收支申报义务。

第二十一条 托管人应于每季度结束后10个工作日内，向相关外汇局、地方金融工作管理部门报告试点基金资金汇出、入相关数据（数据报送内容及要求详见附表1）。托管人应按照银行展业原则，对试点业务进行尽职审查和事后监督。托管人如发现试点业务资金运作存在重大或异常事项，应及时向所在地外汇局及地方金融工作管理部门报告。

第二十二条 试点基金开展业务后，管理企业应于每季度结束后10个工作日内，向相关外汇局及地方金融工作管理部门报 

告相关投资产品信息（数据报送内容及要求详见附表2、3），包括：

（一）资金汇入汇出及结汇购汇情况；

（二）境内项目投资情况，包括：投资品种、基金净值、资金投向、境外募集资金情况等信息。

第二十三条 管理企业应当保证跨境收支的真实性、合规性并对其负责。管理企业、试点基金、托管人及开户银行所在地外汇局可对试点基金跨境收支情况进行抽查，管理企业应当予以配合。

第二十四条 管理企业、托管人未按照本指引及相关管理规定办理业务，情节轻微、没有造成严重后果的，所在地外汇局会同地方金融工作管理部门和其他相关外汇局对相关主体进行约谈并要求其及时纠正；情节严重的，所在地外汇局会同地方金融工作管理部门和其他相关外汇局暂停办理试点业务，并移交外汇检查部门查处。

第六章 附 则

第二十五条 外商投资管理企业外汇登记按照现行管理规定办理。

第二十六条 取消QFLP业务外汇再投资登记、货币出资入账登记以及开立结汇待支付账户要求。

第二十七条 香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区投资者作为有限合伙人参与试点基金，视同境外合伙人。

第二十八条 本指引待上海市相关政府部门发布合格境外有限合伙人（QFLP）业务管理办法后实施，由上海市分局负责解释。

解读作者 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）

附 4

合格境内有限合伙人(QDLP)试点外汇管理操作指引

第一章 总 则

第一条 为推进金融业对外开放，规范开展合格境内有限合伙人对外投资试点（以下简称“QDLP”）外汇管理工作，根据《中华人民共和国外汇管理条例》等法规制定本指引。

第二条 地方金融工作管理部门应牵头建立相关部门参与的联合工作机制（以下简称“联合工作机制”），建立和完善相关管理制度，及时防范、化解和处置金融风险。

第二章 基本原则

第三条 合格境内有限合伙人，是指参与投资本指引所规定试点基金的境内自然人、机构投资者等。

试点基金管理企业是指经地方金融工作管理部门认定、并按规定发起设立试点基金、受托管理其对外投资业务的企业。试点基金是指由试点基金管理企业依法发起、以合格境内有限合伙人参与投资设立的、按照本指引规定进行对外投资的基金。

第四条 除另有规定外，试点基金管理企业和试点基金应经中国证券投资基金业协会登记或备案。

第五条 本指引规定的试点基金可以采用公司制、合伙制或契约制等组织形式。

第六条 外汇局负责试点地区与QDLP业务相关的外汇管理工作。国家外汇管理局负责核定试点地区对外投资总额度，国家外汇管理局上海市分局负责试点业务外汇登记、账户开立、资金收付业务的管理。

第七条 试点基金对外投资范围包括：

（一）境外非上市企业的股权和债权；

（二）境外上市企业非公开发行和交易的股票和债券；

（三）境外证券市场（包括境外证券市场交易的金融工具等）；

（四）境外股权投资基金和证券投资基金；

（五）境外大宗商品、以套期保值为目的的金融衍生品；

（六）经国家有关部门批准的其他领域。

试点基金对外投资应遵守对外投资相关法律、法规及规范性文件的规定。

第八条 试点地区应遵守国家外汇管理局对投资总额度的宏观审慎管理要求。

第三章 外汇登记

第九条 试点基金管理企业向联合工作机制申请试点资格及对外投资额度。试点基金管理企业在取得试点资格以及对外投资额度后，应持相关证明文件到所在地外汇局办理外汇登记。试点基金管理企业办理外汇登记应提交如下材料：

（一）书面申请（包括但不限于试点基金管理企业基本情 

况，拟发起试点基金情况、投资计划等）；

（二）地方金融工作管理部门关于试点资格以及对外投资额度的证明材料；

（三）营业执照（如有）；

（四）中国证券投资基金业协会的登记或备案情况（可事后补充提交）。

第十条 试点基金管理企业可发起成立多只试点基金。除另有规定外，试点基金管理企业可在其设立的各基金之间灵活调剂单只试点基金对外投资额度，各单只试点基金对外投资额度之和不得超过经联合工作机制批准的试点基金管理企业对外投资额度。

第十一条 对外投资额度实行余额管理。试点基金管理企业发起的所有试点基金对外投资资金净汇出（不含股息、税费、利润等经常项目收支）之和不得超过该试点基金管理企业获得的投资额度。

第十二条 试点基金管理企业对外投资额度发生调整时，在获得联合工作机制证明文件后，应到所在地外汇局办理外汇变更登记手续。

第十三条 试点基金管理企业退出QDLP试点业务后，试点基金管理企业应到所在地外汇局申请办理注销登记。

第四章 资金汇兑

第十四条 试点基金管理企业应委托境内具有托管资质的金融机构作为试点基金的托管人，并作为独立第三方实时监控资金使用情况。

第十五条 试点基金管理企业办理外汇登记后，公司制、合伙制试点基金可凭试点基金管理企业外汇登记后获得的《业务登记凭证》（该凭证业务编号以“44”开头）开立QDLP业务专用账户（境外放款专用账户，账户代码为“2202”），契约制试点基金由试点基金管理企业凭自身外汇登记《业务登记凭证》（该凭证业务编号以“44”开头）代其开立QDLP业务专用账户（境外放款专用账户，账户代码为“2202”）。QDLP业务专用账户可作为托管资金专用账户，用于存放、回收对外投资资金。

QDLP业务专用账户的收入范围包括：从境内投资者募集的资金；对外投资赎回款和清算、转股、减资款；利润、分红、利息以及其他经常项下收入；外汇局允许的其他收入。QDLP业务专用账户的支出范围包括：划至境外进行规定范围内投资；结汇或直接划至境内有限合伙人账户；支付相关税费；外汇局允许的其他支出。

第五章 信息报备及监督管理

第十六条 试点基金管理企业等相关主体应按照相关规定履行国际收支申报义务。

第十七条 试点基金管理企业应按照相关法律法规、本指引规定，运用所募集的资金对外投资，不得使用本试点额度在中国境内进行投资。

第十八条 托管人应在每季度结束后10个工作日内，向相关外汇局及地方金融工作管理部门报告试点基金资金汇出入、购结汇相关数据（数据报送内容及要求详见附表1）。托管人应按照银行展业原则，对试点业务进行尽职审查和事后监督。托管人如发现试点业务资金运作有重大或异常事项，应及时向所在地外汇局及地方金融工作管理部门报告。

第十九条 试点基金管理企业应在每季度结束后10个工作日内，向相关外汇局及地方金融工作管理部门报告相关投资产品信息（数据报送内容及要求详见附表2、3），包括：

（一）资金汇出入、购结汇情况；

（二）基本投资情况，包括：投资品种、基金净值、资金投向、境内募集资金来源情况等信息。

第二十条 试点管理企业及托管人未按照本指引及相关管理规定办理业务，情节轻微、没有造成严重后果的，所在地外汇局会同地方金融工作管理部门对相关主体进行约谈并要求其及时纠正；情节严重的，所在地外汇局会同地方金融工作管理部门暂停办理试点业务，并移交外汇检查部门查处。

第六章 附 则

第二十一条 本指引待上海市相关政府部门发布合格境内有限合伙人（QDLP）业务管理办法后实施，由上海市分局负责解释。

解读作者 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）

附 5

跨境资产转让试点业务操作指引

第一条 为贯彻落实《国家外汇管理局关于在上海自由贸易试验区临港新片区等部分区域开展跨境贸易投资高水 平开放试点的通知》（汇发〔2021〕35号）要求，拓宽跨境资产转让渠道，特制定本指引。

第二条 本指引所称境内信贷资产对外转让，仅限于银行不良贷款和银行贸易融资资产向境外转出。银行不良贷款是指试点区域内银行（以下简称“试点银行”）经营过程中形成的不良贷款（含金融资产管理公司合法取得的银行不良贷款），银行贸易融资资产是指试点银行因办理基于真实跨境贸易结算所产生的银行贸易融资资产。

第三条 试点区域内机构（含银行和代理机构）开展境内信贷资产对外转让试点业务，应符合国家产业政策等相关要求，遵守本指引和相关部门的规定，并制定完善的内控管理制度。

第四条 国家外汇管理局上海市分局（以下简称“上海市分局”）参照外债管理规定，对境内信贷资产对外转让试点业务实行逐笔登记，对境内信贷资产对外转让形成的外债，不纳入银行和代理机构自身跨境融资风险加权余额计算。

第五条 试点银行直接对外转让信贷资产的，应向上海 

市分局事前逐笔备案，并提交以下备案材料：

（一）书面申请（含关于转让资产合法合规真实的承诺、底层贷款和资产担保等情况）；

（二）对外转让协议等真实性证明材料。

上海市分局备案通过后，向试点银行出具《国家外汇管理局上海市分局资本项目外汇业务备案通知书》（格式见附5-1）。

试点银行直接对外转让信贷资产形成的外债，通过国家外汇管理局资本项目信息系统登记时，债务类型选择“外债–其他贷款”，在“项目名称”中注明“银行信贷资产对外转让”，在备注栏中注明“实际债务人为境内企业”。

试点银行直接对外转让信贷资产外汇收入结汇，及后续处置款项的购付汇，由银行进行真实合规性审核后自行办理，并按规定报送结售汇及“对外金融资产负债与交易统计”相关数据。

第六条 代理机构开展银行信贷资产对外转让试点业务，应具备交易必备的人员、办公场所等基础设施。

符合条件的试点区域内代理机构（以下简称“试点代理机构”）对外转让信贷资产的，应向上海市分局申请办理逐笔外债登记，并提交书面申请（含关于转让资产合法合规真实的承诺、底层贷款和资产担保等情况）、对外转让协议等真实性证明材料。

上海市分局为试点代理机构办理外债登记并出具业务 

登记凭证，登记金额为对外转让的信贷资产账面金额。

第七条 试点代理机构凭业务登记凭证直接在银行开立外债专用账户（多笔信贷资产对外转让资金可共用一个外债专用账户），用于接收保证金（如有）和信贷资产转让对价收入等。试点代理机构收到的转让对价，可原币或结汇后支付给信贷资产出让方。

信贷资产对外转让交易达成前，保证金不得结汇和使用；对外转让交易未达成的，保证金应原路退回或用于违约扣款，代理机构应及时办理外债注销登记。

第八条 通过试点代理机构对外转让的银行信贷资产后续处置，应在确保处置款真实合规的前提下，按现行外债管理规定购汇及汇出。处置完成，且处置款全额汇出后，应及时办理外债注销登记。

第九条 上海市分局负责对跨境资产转让试点业务实施监督管理，跟踪、监测和核查试点业务开展情况，依法对有违规行为的辖内机构采取约谈、下发风险提示函等措施，对于情节严重的机构，上海市分局将暂停或取消其业务。

第十条 本指引自发布之日起实施，由上海市分局负责解释。

 解读作者 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）

附 6

跨国公司本外币一体化资金池业务管理规定

第一章 总 则

第一条 为打造高水平贸易投资便利化营商环境，便利跨国公司开展本外币一体化资金运营，根据《中国人民银行

法》《中华人民共和国外汇管理条例》和其他相关法律法规，制定本规定。

第二条 本规定所称跨国公司是指以资本联结为纽带，

由境内外母公司、子公司、参股公司及其他成员企业共同组成的企业联合体。

成员企业，是指跨国公司内部相互直接或间接持股的、具有独立法人资格的各家境内外公司。分公司及与主办企业无直接或间接持股关系，但属同一母公司控股的兄弟公司可认定为成员企业。

主办企业，是指取得跨国公司授权履行主体业务备案、实施、数据报送、情况反馈等职责的具有独立法人资格的一家境内公司。

金融机构（财务公司作为主办企业的除外）、地方政府融资平台和房地产企业不得作为主办企业或成员企业参与跨国公司本外币一体化资金池业务。

第三条 本规定所称本外币一体化资金池（以下简称 

“资金池”）业务是指跨国公司根据自身经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺调剂、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。

第四条 国家外汇管理局根据本规定对资金池业务实施监督管理，并根据宏观经济走势、国际收支状况和金融调控需要对宏观审慎调节参数、跨境融资杠杆率、境外放款杠杆率进行调整。

第二章 业务备案及退出

第五条 跨国公司开展资金池业务，其境内外成员企业需满足以下条件：

（一）境内成员企业上年度营业收入合计金额不低于100亿元人民币，且上年度本外币国际收支规模合计金额不低于70亿元人民币；

（二）境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于等值20亿元人民币；

（三）境内外成员企业不存在违反联合国安理会制裁决议的情况；

（四）境内成员企业近两年开展跨境业务过程中无重大违法违规行为。贸易外汇收支企业名录内企业，货物贸易分类结果应为A类，且未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单。

（五）境外成员企业不属于《关于进一步引导和规范境 

外投资方向的指导意见》（国办发〔2017〕74号）中限制类、禁止类境外投资企业。

只开展经常项目资金集中收付和轧差净额结算业务的跨国公司，需满足上述第（三）和（四）项条件。

第六条 跨国公司可以选择符合以下条件的辖内银行作为办理资金池业务的合作银行（以下简称“合作银行”）：

（一）具备国际结算能力且具有结售汇业务资格；

（二）近三年执行外汇管理规定年度考核B（含）类以上；

（三）近两年开展跨境收付业务无重大违法违规行为；

（四）有完善的反洗钱、反恐怖融资、反逃税的内控制度和措施；近三年无重大的反洗钱行政处罚记录。

第七条 跨国公司开展资金池业务，应由主办企业报经所在地外汇局备案，并提交以下材料：

（一）备案申请书（包括跨国公司及主办企业基本情况、拟开展的业务种类、成员企业名单、主办企业及成员企业股权结构、拟选择的合作银行等情况）；

（二）跨国公司对主办企业开展本外币一体化资金池业务的授权书；

（三）主办企业与合作银行共同签署的《跨国公司本外币一体化资金池业务办理确认书》；

（四）主办企业及境内成员企业营业执照复印件,境外成员企业注册文件（非中文的同时提供中文翻译件）；

（五）贡献额度成员企业上年度资产负债表复印件；

（六）金融业务许可证及经营范围批准文件（仅主办企业为财务公司的需提供）。

以上第（二）项材料应加盖跨国公司公章，其余材料均应加盖主办企业公章。

主办企业、合作银行、成员企业等发生变更的，参照本条第一款规定提交备案申请（未变更事项无需重复提交材料）。

第八条 跨国公司所在地外汇局应在主办企业提交完整的备案材料之日起 20个工作日内，完成备案手续，并出具备案通知书。

第九条跨国公司需要停止办理资金池业务的，主办企业处理完毕相关债权债务、关闭国内资金主账户后，应报经所在地外汇局备案，提交备案申请，包括跨国公司本外币一体化资金池的外债和（或）境外放款额度、跨境收支、结售汇、账户关闭等相关情况。

跨国公司所在地外汇局应参照第八条规定进行备案，并收回原备案通知书原件。

第三章 宏观审慎管理

第十条 国家外汇管理局对资金池业务实行双向宏观审慎管理。跨境净融入额不得超过经备案的外债集中额度，净融出额不得超过经备案的境外放款集中额度。

主办企业可按照以下公式计算外债/境外放款集中额度：

外债集中额度=资金池应计所有者权益×跨境融资杠杆率×宏观审慎调节参数；

境外放款集中额度=资金池应计所有者权益×境外放款杠杆率×宏观审慎调节参数。

其中，资金池应计所有者权益=∑（主办企业及参与集中的境内成员企业上年末经审计的所有者权益），宏观审慎调节参数为1，跨境融资杠杆率为2，境外放款杠杆率为0.8。

财务公司作为主办企业的，不得参与外债和境外放款额度集中。参加外债和境外放款额度集中的成员企业，不得自行办理相关业务。

第十一条 主办企业所在地外汇局在为其出具备案通知书的同时，应在国家外汇管理局相关信息系统中按照经备案的外债/境外放款集中额度办理一次性外债/境外放款登记。

第四章 账户及汇兑管理

第十二条 主办企业可持备案通知书在合作银行申请开立国内资金主账户（代码为“3601”）办理资金池业务。国内资金主账户是多币种账户，允许日间及隔夜透支。

第十三条 主办企业国内资金主（子）账户结汇所得人民币资金可不进入资本项目-结汇待支付账户，直接进入人 

民币国内资金主（子）账户。

第十四条 主办企业通过国内资金主账户借入的外债或归集的境内成员企业资金，在不违反相关监管规则的前提下，无需通过委托贷款框架，可由国内资金主账户直接下拨至成员企业自有账户办理相关业务。

第十五条 主办企业在办理国内资金主账户内资本项目收入支付使用时，可在承诺相关交易真实合规的前提下，直接在合作银行办理，无需事前向合作银行逐笔提供真实性证明材料。

第十六条 主办企业在一定额度内可通过国内资金主账户意愿购汇，购汇所得外汇资金，可存入国内资金主账户，且应优先用于对外支付；超过限额的购汇按照现行规定执行。

该年度限额由所在地外汇局根据国际收支整体状况、跨国公司上年度跨境收支、结购汇等情况计算确定。

第十七条 主办企业可使用境内外汇衍生品、按照套期保值原则管理本外币一体化资金池业务所产生的外汇风险敞口，国内主账户内资金不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出，不得向非关联企业发放贷款，不得直接或间接投资有价证券及非自用房地产。

第十八条 资金池业务资本项下跨境流出入资金币种原则上应保持一致，不得进行人民币和外币间的跨币种套利。

第五章 监督管理

第十九条 合作银行在为跨国公司办理资金池业务时，应按照“了解客户”“了解业务”“尽职审查”等展业原则进行真实性和合规性审核，切实履行反洗钱、反恐怖融资义务。

第二十条 跨国公司和合作银行应按规定履行国际收支统计申报义务，及时、完整、准确地报送与资金池业务相关的跨境收支、结售汇、账户变动等数据，并留存证明其交易真实、合法的相关文件和单证等 2年备查。

第二十一条 跨国公司所在地外汇局建立资金池业务风险评估工作机制，强化对辖内资金池业务的非现场监测与现场核查、检查，并定期或不定期进行风险评估，重点关注币种错配、资金跨境高频流动等风险。根据评估结果和具体情节，对风险较高的跨国公司和合作银行进行约谈、发放风险提示函、通报批评或要求其限期整改，必要时暂停相关业务。

第二十二条 按照本规定开展资金池业务的跨国公司，原则上不得办理其他跨境资金集中运营或资金池业务。

第二十三条 跨国公司和合作银行未按本规定、外汇管理和跨境人民币相关规定办理跨境资金集中运营业务的，所在地外汇局根据《中国人民银行法》和《中华人民共和国外汇管理条例》等相关法规进行处罚。

第二十四条 本规定自发布之日起实施，由国家外汇管理局负责解释。

解读作者 跨境金融研究院 王志毅（微信wangzhiyi_88）

附 7

银行办理资本项目外汇登记业务操作指引

第一章 非金融企业境外放款登记及变更登记

审核材料

一、境外放款登记

1. 《境外放款登记业务申请表》（必要时附书面说明）

2. 放款人和借款人依法注册成立及其股权关联关系的证明文件。

3. 境外放款协议。

4. 放款人最近一期经审计的财务报告。

二、变更登记（需向银行出示相关业务登记凭证）

1. 《境外放款登记业务申请表》（必要时附书面说明）。

2. 变更后的境外放款协议。

3. 放款人最近一期经审计的财务报告。审核原则

一、登记

1. 依法注册成立1年以上的境内非金融企业可向与其具有股权关联关系的境外企业放款。股权关联关系企业为具有直接或间接持股关系的两家企业，或由同一家母公司直接或间接持股的两家企业。

放款人（房地产企业、地方政府融资平台、融资租赁 

公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小额贷款公司、典当行除外）在办理本外币境外放款业务前，应在所属外汇分局辖内银行办理境外放款登记。银行办理登记前，需核实企业实际情况、申请信息与国家外汇管理局资本项目信息系统（以下简称资本项目信息系统）中的信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。银行应通过资本项目信息系统办理境外放款（变更）登记，打印《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

2. 企业境外放款余额上限为其所有者权益的80％，放款人本外币境外放款余额不得超过境外放款余额上限。

3. 境外放款的利率和期限等应符合商业原则，放款规模应与境外借款人的经营规模相适应。

4. 境外放款应符合《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发〔2017〕74号）等相关规定，不得变相规避对外直接投资、证券投资等管理要求。

5. 对无正当理由的逾期放款或逾期不回收的，银行应暂停该企业新的境外放款登记业务。

6. 境内非金融企业发生内保外贷履约形成对外债权的，其对外债权余额应纳入该企业境外放款额度管理。境内非金融企业内保外贷履约对外债权余额与该企业境外放款余额之和不得超过该企业所有者权益的80 ；如果超过80 ，可以先为该企业办理对外债权登记，但在对外债权余额与境外 

放款余额之和恢复到该企业所有者权益的80 以内之前，该企业不得办理新的境外放款业务。境内银行发生内保外贷履约，如有反担保人，也应参照前述原则办理。

二、变更登记

1. 境外放款额度变更或原放款协议发生变化（如利率调整、期限变更等）的，需办理变更登记。银行办理登记前，需核实企业实际情况、申请信息与资本项目信息系统中的信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。

境外放款期限届满后如需继续使用，应在期限届满前1个月内，由放款人向所属外汇分局辖内银行提出展期申请。

2. 境外放款债转股的，境内放款人应先办理境外投资前置备案审批手续，再到所属外汇分局辖内银行办理境外放款额度注销和“境内机构境外直接投资外汇变更登记”。

3. 放款人拟向符合条件的境内其他机构转让债权的，原放款人和债权受让方应分别向所在地外汇局申请办理境外放款注销登记和境外放款额度登记。

填表说明：

1、申请人办理境内机构境外放款额度登记、境内机构境外放款额度变更与注销登记业务的，应按规定如实、准确、完整地填写并提交本申请表。

2、本申请表中所涉金额栏目，均按注册币种折算后填写阿拉伯数字，保留小数点后两位。

3、“境外放款额度登记”指境内主体向境外机构放款，需到银行办理额度登记。

4、“境外放款额度变更登记”指境内主体已登记的境外放款的额度、期限、利率、境外借款人所在国家/地区、境外借款人类型等发生变动的，需到银行办理额度变更登记。5、“境内放款人名称”指境内放款主体，根据营业执照或有效证明文件填写。

6、“境内放款人统一信用代码”，根据境内主体统一社会信用代码或有效身份证明文件填写。

7、“境内放款人所属行业”，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）填写。

8、“境外借款人名称”指境外借款的主体名称。

9、“境外借款人类型”指境外借款主体是否属于境外投资企业、特殊目的公司等特殊类型主体。

10、“是否委托贷款”指该笔放款是否通过银行委托贷款的方式发放。

11、“所在国家/地区”指境外借款人的注册国家/地区。

12、“境外放款总额度”指双方签署的放款合同总额。

13、“境外放款年利率”指双方签署的放款合同中约定的年借款利率。

14、“境外放款期限”指双方签署的放款合同中约定的借款有效期。

15、“境外放款到期日”指双方签署的放款合同中约定的借款到期日。

16、“未回收境外放款本息金额”指办理非正常注销时，尚未收回的境外放款本息金额。

17、“债务注销金额”指境内放款人豁免借款人的债务金额。

18、“债权转股权金额”指境内放款人将境外债权转做境外股权的金额。

19、“其他用途金额”指除上述两种方式外，其他的债务处置情况。

20、关联公司定义：同一控制人控制的，相互之间无持股关系的公司。

第二章 非金融企业外债签约（变更）登记

审核材料

1. 《非金融企业外债登记申请表（宏观审慎模式）》（必要时附书面说明）。

2. 加盖公章的外债合同主要条款复印件（境外发行债券的，需提供认购协议或全球债券证书等证明材料）。

3. 上年度或最近一期经审计的财务报告。

4. 因外债合同主要条款发生变化，需办理外债变更登记的，还需提供原《境内机构外债签约情况表》，并出示相关业务登记凭证。

审核原则

1. 选择全口径跨境融资宏观审慎模式借用外债的非金融企业债务人（房地产企业、地方政府融资平台、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小额贷款公司、典当行除外），可在外债提款前到所属外汇分局辖内银行办理外债签约登记手续。银行应通过资本项目信息系统办理外债签约登记，打印《境内机构外债签约情况表》和《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

选择其他方式借用外债的，非金融企业债务人仍应按现行规定到所在地外汇局办理外债登记。

非金融企业债务人跨境融资风险加权余额不得超过其跨境融资风险加权余额上限。跨境融资风险加权余额与跨 

境融资风险加权余额上限，按照《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发〔2017〕9号）规定的计算公式计算，宏观审慎调节参数等指标按现行文件规定执行。

2. 外债合同主要条款包括当事各方、币种、金额、期限、利率、借款用途和适用法律等。

注意事项

1. 银行办理外债登记前，需核实非金融企业债务人实际情况、申请信息与系统信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。

2. 非金融企业债务人借用外债，原则上应将所涉资金调回境内使用。

3. 非金融企业债务人可自行与境内银行等金融机构或境外债权银行签订以锁定外债还本付息风险为目的，与汇率或利率相关的保值交易合同，并办理交割。签订保值交易合同、办理保值交易合同交割时，非金融企业债务人的交易对手方、办理交割款项汇出的银行等，应当确认该笔交易具备合法、清晰的实盘背景。

（1） 非金融企业债务人获得的保值交易外汇收入，可直接到银行办理结汇或存入外债专用账户保留（国际收支申报时，无需填写相应外债业务编号）。

（2） 非金融企业债务人可直接到银行购汇或使用自有外汇办理交割。

4. 非金融企业债务人购汇偿还外债，应遵循实需原则。

5. 除另有规定外，对外货物或服务贸易中产生的预收款和应付款，以及除外债之外其他金融资产交易产生的对外应付款及相关息费等，不纳入外债规模管理，无需按照本操作指引办理外债登记。境内付款方应当按照与基础交易相关的外汇管理规定办理对价及附属费用的对外支付。

6. 对于境内非金融企业债务人向离岸银行借用的离岸贷款，视同外债管理，占用境内借款人的跨境融资风险加权余额上限。

7. 变更登记增加提前还款的，须重新区分期限风险转换因子计算风险加权余额。

填表说明：

1. 外币跨境融资以签约日的汇率水平折算。

2. “债务人类型”请按以下分类填写：“国有企业”、“民营企业”、“其他中资企业”、“独资  企业”、“合资企业”、“合作企业”。

3. “债务类型”请按以下分类填写：“从境外母公司贷款”、“从境外子公司贷款”、“从联属企业贷款”、“非股东及非关联企业贷款”、“境外金融机构贷款”、“银团贷款”、“补偿贸易中需现汇偿还的债务”、“债券和票据”、“融资租赁”、“其他贷款”。

4. “豁免类型”仅“是否占用外债额度”选择为“否”时，需按以下分类填写：“自用熊猫债”、“其他豁免”。

5. “内保外贷业务编号”及“调回金额占比‘%’”仅“是否内保外贷资金调回境内”选择为   “是”时需填写。

6. “净资产”根据债务人上年度或最近一期经审计的财务报告填写。

7. “跨境融资风险加权余额上限”=净资产×跨境融资杠杆率×宏观审慎调节参数。

8. 计算跨境融资风险加权余额占用情况时，已进行全额提款的非循环类贷款按未偿本金余额占用跨境融资风险加权余额；由于外保内贷履约形成的对外负债按履约额占用跨境融资风险加权余额；其他外债（循环贷款、未提款或部分提款的非循环贷款，含正在申请登记的本笔外债）按签约额占用跨境融资风险加权余额。

9. 跨境融资风险加权余额=∑本外币跨境融资余额×期限风险转换因子+∑外币跨境融资余额×汇率风险折算因子。期限风险转换因子按照签约期限确定，还款期限在 1 年（不含）以上的中长期跨境融资、还款期限在 1 年（含）以下的短期跨境融资期限风险转换因子分别为 1、1.5；汇率风险折算因子为 0.5。外债合同中包含提前还款条款的，除非提前还款条款明确在合同签约一年后方可提前还款，该合同对应的外债金额全部视同短期跨境融资适用期限风险转换因子。

跨境金融研究院整理，实际以外汇局原文为准

第三章 非金融企业内保外贷签约（变更）登记

审核材料

1. 《非金融企业内保外贷登记申请表》（必要时附书面说明）。

2. 加盖公章的担保合同和担保项下主债务合同主要条款复印件。

3. 发展改革委、商务部门关于境外投资的批准文件或证书、被担保人主体资格合法性证明、担保的商业合理性证明、被担保人还款能力证明等材料。

4. 办理内保外贷签约变更登记时，还应提供变更事项的真实性证明材料，并出示相关业务登记凭证。

审核原则

1. 内保外贷是指担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。非金融企业担保人（房地产企业、地方政府融资平台、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小额贷公司、典当行除外），应在签订担保合同后15个工作日内到所属外汇分局辖内银行办理内保外贷签约登记手续。银行应通过资本项目信息系统办理内保外贷签约（变更）登记，打印《内保外贷登记表》和《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

未在规定期限内办理登记的，由非金融企业向所在地外汇局申请办理补登记手续。

2. 债务人为境内居民直接或间接控制的境外机构的，应 

已按规定办理相应的境外投资外汇登记。

3. 内保外贷项下资金仅用于债务人正常经营范围内的相关支出，不得用于支持债务人从事正常业务范围以外的相关交易，不得为境外投资受限制的项目提供融资，不得构造贸易背景进行套利，或进行其他形式的投机交易。

4. 债务人可通过向境内进行放贷、股权投资等方式将担保项下资金直接或间接调回境内使用，并按规定办理相关登记。担保项下资金不得直接或间接用于境内证券投资。

5. 内保外贷合同项下发生以下类型特殊交易时，应符合以下规定：

（1） 内保外贷项下担保责任为境外债务人债券发行项下还款义务时，境外债务人应由境内机构直接或间接持股。

（2） 内保外贷合同项下融资资金用于直接或间接获得对境外其他机构的股权（包括新设境外企业、收购境外企业股权和向境外企业增资）或债权时，该投资行为应当符合国内相关部门有关境外投资的规定。

（3） 内保外贷合同项下义务为境外机构衍生交易项下支付义务时，债务人从事衍生交易应当以止损保值为目的，符合其主营业务范围且经过股东适当授权。

6. 同一内保外贷业务下存在多个境内担保人的，可由担保责任最大的担保人或自行约定其中一个担保人办理内保外贷签约登记手续。后续内保外贷签约变更、注销登记应由原办理担保登记的担保人办理。

7. 境内机构为境外机构（债务人）向其境外担保人提供的反担保，按内保外贷管理。境内机构提供内保外贷时，其他境内机构向其提供反担保，不按内保外贷管理，但应符合相关外汇管理规定。

8. 担保人为第三方债务人向债权人提供物权担保，构成内保外贷的，应当按照内保外贷相关规定办理担保登记手续，并遵守相关限制性规定。经登记的物权担保未合法设立的，担保人应当按照规定办理注销登记。

9. 担保人对担保责任上限无法进行合理预计的内保外贷，如境内企业出具的不明确赔偿金额上限的项目完工责任担保，原则上不办理登记。如发生履约，按规定到所在地外汇局办理补登记手续。

10. 担保人、债务人不得在明知或者应知担保履约义务确定发生的情况下签订跨境担保合同。可按照合理商业原则，依据以下标准判断担保合同是否具备明显的担保履约意图：

（1） 签订担保合同时，债务人自身是否具备足够的清偿能力或可预期的还款资金来源。

（2） 担保项下借款合同规定的融资条件，在金额、利率、期限等方面与债务人声明的借款资金用途是否存在明显不符。

（3） 担保当事各方是否存在通过担保履约提前偿还担保项下债务的意图。

（4） 担保当事各方是否曾经以担保人、反担保人或债务人身份发生恶意担保履约或债务违约。

11. 担保合同或担保项下主债务合同主要条款发生变更的（包括债务合同展期以及债务或担保金额、债务或担保期限、债权人等发生变更），应当在15个工作日办理内保外贷签约变更登记手续。

12. 担保人办理内保外贷业务时，应对债务人主体资格、担保项下资金用途、预计的还款资金来源、担保履约的可能性及相关交易背景进行审核，对是否符合境内、外相关法律法规进行尽职调查，并以适当方式监督债务人按照其申明的用途使用担保项下资金。

13. 境内银行离岸部参与跨境担保的，无论作为担保人或债权人，在管理和统计上均视同境外机构。

注意事项

1. 银行办理登记前，需核实企业实际情况、申请信息与资本项目信息系统中的信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。

2. 对于境内非金融企业为境外债务人向境外债权人提供物权担保的，银行办理内保外贷登记时，应通过资本项目信息系统在相关栏目中简明记录其担保物权的具体内容。

3. 境内机构为自身债务提供跨境物权担保的，不需要办理担保登记。担保人以法规允许的方式用抵押物折价清偿债务，或抵押权人变卖抵押物后申请办理对外汇款时，担保人参照一般外债的还本付息办理相关付款手续。

4. 境内机构提供或接受其他形式跨境担保，在符合境内外法律法规和担保管理有关规定的前提下，可自行签订跨境担保合同。除外汇局另有明确规定外，担保人、债务人不需要就其他形式跨境担保办理登记或备案，无需向资本项目信息系统报送数据。

5. 《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号）发布实施（2017年1月26日）前已经办理内保外贷登记的，如需将内保外贷项下资金调回境内使用，应由企业先到所属外汇分局辖内银行办理内保外贷变更登记，再按规定办理外债登记或外商直接投资登记。银行在办理内保外贷签约及变更登记时，应在系统中勾选内保外贷项下资金是否调回境内使用以及资金具体用途。

6. 内保外贷业务发生履约的，成为对外债权人的境内担保人或反担保人应当到所在地外汇局办理对外债权登记手续。在境外债务人偿清因担保人履约而对境内担保人承担的债务之前（因债务人破产、清算等原因导致其无法清偿债务的除外），担保人须暂停签订新的内保外贷合同。

7. 境内债务人（担保人）等对外支付（收取）担保费，可按照服务贸易外汇管理有关规定，提交加盖公章的担保合同主要条款复印件、担保费通知书等真实性证明材料，直接在银行办理。

填表说明：

1. 本申请表由申请办理内保外贷签约（变更）登记的非金融企业（申请人）（房地产企业、地方政府融资平台、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小   额贷公司、典当行除外）填写，申请人应按要求如实、准确、完整地填写相关信息。

2. “担保签约日期”指担保合同或协议的签署日期；“担保期限”指担保合同或协议中约定的担保有效期，从生效日至到期日期间，按月计算；“担保到期日”指担保合同或协议中约定的担保到期日。

3. “是否与境外投资相关”指担保项下融资资金是否用于境内机构直接或间接获得境外企业  所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动，按实际勾选。

4. “是否有共同担保人”指同一担保业务项下是否存在其他境内担保人，按实际勾选；“共同担保人中文名称”指同一担保项下其他境内担保主体的名称，境内机构填写营业执照上的名称，个人填写姓名；“共同担保人代码”指同一担保项下其他境内担保主体的代码，境内机构填写营业执照上的统一社会信用代码，个人填写居民身份证号码。

5. “是否有反担保人”指是否有为本次担保提供反担保义务的其他境内主体。

6. “被担保人类型”指境外被担保人与境内担保人的关系类型，包括“境内企业境外母公司”“境   内企业境外分支机构”“关联企业”“其他企业”等,按实际填写。

7. “受益人类型”指担保合同或协议中受益人的类型，包括“境外银行”“中资银行海外分支机  构”“境外非银行金融机构”“资本市场”等，按实际填写。

第四章 境内公司境外上市登记及变更、注销登记

审核材料

一、境外上市登记

1. 《境外上市登记申请表》（必要时附书面说明）

2. 证监会同意境内公司境外上市的许可文件。

3. 境外发行结束的公告文件。

二、变更登记（需向银行出示相关业务登记凭证）

（一）H股“全流通”

1. 《境外上市登记申请表》（必要时附书面说明，包括参与“全流通”的境内股东H股持股信息等）。

2. 证监会批准参加H股“全流通”业务的许可文件。

3. 境外上市公司关于开展H股“全流通”业务的公告文件。

（二）其他变更登记

1. 《境外上市登记申请表》（必要时附书面说明）。

2. 主管部门关于变更事项的相关批复或备案文件（如有）。

3. 变更事项相关公告。

三、注销登记（需向银行出示相关业务登记凭证）1.书面申请。

2. 退市公告。

3. 主管部门关于注销事项的相关批复或备案文件。

审核原则 

1. 境内非金融企业（房地产企业、地方政府融资平台、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司、地方资产管理公司、小额贷公司、典当行除外）原则上应在境外发行活动（含行使超额配售）结束之日起15个工作日内向所属外汇分局辖内银行申请办理境外上市登记。

2. 企业应在发生变更（注销）事项之日15个工作日内申请办理境外上市变更（注销）登记。其中，参与H股“全流通”的境内公司，应在获得证监会批准之日起15个工作日内申请办理境外上市变更登记。

3. 企业变更（注销）业务或事项应符合主管部门相关管理要求。参与H股“全流通”的境内股东H股持股信息应符合证监会批复内容。

4. 银行应通过资本项目信息系统办理境外上市登记

（含变更、注销登记），打印《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

注意事项

1. 银行办理登记前，需核实企业实际情况、申请信息与资本项目信息系统中的信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。

2. 企业回购其境外股份的，应在拟回购前20个工作日内办理回购相关信息登记，取得相应业务登记凭证。

3. 企业应凭境外上市业务登记凭证，在境内银行开立境外上市外汇专用账户（账户性质为资本项目-外汇资本金账户，账户代码为“2102”，无开户银行、账户数量限制），办理首发（或增发）、回购等业务的资金收付和汇兑。

4. 境外上市募集资金拟调回境内的，应汇入其境内上市外汇专户。

企业因办理境外上市相关业务需要，可在境外开立相应的专用账户，境外专用账户的收支范围应符合相关要求。6.企业（H股上市公司）发生如下情形，应及时办理变更（注销）登记：境外上市前境内股东持有的内资股、境外上市后在境内增发的内资股或外资股东持有的未上市流通股份经证监会批准进行H股“全流通”的；境外上市公司名称、注册地址、主要股东信息等发生变更；境外上市增发（含超额配售）股份或资本公积、盈余公积、未分配利润转增股本等资本变动；回购境外股份；将可转换债券转为股票（需提供外债登记变更或注销凭证）；原登记的境外募集资金使用计划和用途发生变更；企业从境外证券市场退市的；其他登记有关内容的变更情形。

7.经证监会批准进行H股“全流通”的境内企业，应通过银行在资本项目信息系统中办理H股上市公司变更登记，变更事项是将参与H股“全流通”的新增境内股东添加在“境外上市情况”–“交易所股东信息”中。

填表说明：

1、境内公司填报本登记表，银行审核无误并在资本项目信息系统办理登记后，将加盖业务   印章的业务登记凭证交境内公司。

2、若本登记表中已经银行登记确认的相关事项发生变更，境内公司申请办理变更登记时， 应按照变更后的内容重新填写本登记表，并对变更内容进行标注。银行审核无误后在资本项   目信息系统办理变更登记，并向境内公司出具新的加盖业务印章的业务登记凭证，同时收回   原业务登记凭证。

第五章 境内上市公司外籍员工参与股权激励计划登记及变更、注销登记

审核材料

一、登记

1. 《境内上市公司外籍员工参与股权激励计划登记申请 表》（必要时附书面说明）。

2. 股权激励计划真实性证明材料（包括境内上市公司相关公告等）。

3. 境内上市公司出具的外籍员工与其雇佣或劳务关系属实的承诺函。

二、变更登记（需向银行出示相关业务登记凭证）

1. 《境内上市公司外籍员工参与股权激励计划登记申请表》（必要时附书面说明）。

2. 变更事项相关真实性证明材料。

三、注销登记（需向银行出示相关业务登记凭证）1.书面申请（注明股权激励计划终止的原因）。

2.与股权激励计划终止相关的真实性证明材料。

审核原则

1. 境内上市公司外籍员工可以其境内、外合法资金参与股权激励计划。

2. 不得以参与股权激励计划名义从事其他跨境交易。

3. 银行应通过资本项目信息系统办理境内上市公司外籍员工参与股权激励计划登记（含变更、注销登记），打印《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

注意事项

1. 银行办理登记前，需核实企业实际情况、申请信息与资本项目信息系统中的信息是否一致，不一致的需核实原因，待相关信息一致后再办理新的登记业务。

2. 境内上市公司外籍员工（含港澳台）参与其股权激励计划的，境内上市公司应当在对相关计划进行公告后的30日内，在所属外汇分局辖内银行统一办理登记。

3. 股权激励计划发生已公告的重大变更或参与的外籍员工信息发生变化的，境内上市公司应当在公告后或信息变化后30日内，到所属外汇分局辖内银行办理变更登记。

4. 终止实施股权激励且无外籍员工行使权益的，境内上市公司应当在公告后30日内，到所属外汇分局辖内银行办理注销登记。

第六章 中央企业和国有企业套期保值业务外汇登记及变更、注销登记

审核材料

一、登记

1. 《境内机构境外衍生业务登记申请表》（必要时附书 面说明）

2. 证监部门（证监会或地方证监局）关于国有企业境外期货业务的证明性文件（或无异议函）或国资委关于中央企 业从事境外金融衍生业务的证明性文件。

3. 中央企业集团内成员公司另需提交中央企业的额度 分配文件。

二、变更登记（需向银行出示相关业务登记凭证）

1. 《境内机构境外衍生业务登记申请表》（必要时附书 面说明）。

2. 证监部门（证监会或地方证监局）或国资委关于境内机构境外衍生业务变更的证明性文件。

3. 中央企业对集团内成员公司额度分配变更的相关证 明性文件（中央企业集团内成员公司分配的对外付汇额度发 生变更的提供）。

三、注销登记（需向银行出示相关业务登记凭证）

书面申请。

审核原则

1. 国有企业、中央企业（含其成员公司）应在取得证监部门、国资委相关证明性文件或无异议函之日起 20 个工作日内到所属外汇分局辖内银行办理外汇登记。银行应通过资 本项目信息系统办理套期保值业务外汇（变更）登记，打印

《业务登记凭证》并加盖银行业务印章后交给申请人。

2. 将额度分配给成员公司的中央企业应先到银行办理变更登记，然后被分配额度的成员公司应在额度分配或调整后5个工作日内到所属外汇分局辖内银行办理相关登记。

填写说明：

1、“登记类型”根据登记情况填写，重新办理登记的填“登记”。

2、“资格批准文件文号”为有关部门核准境内机构开展境外衍生业务的文件文号。

3、“境外衍生业务类别”根据有关部门批准境内机构从事境外衍生产品交易的类别填写。

4、“境外衍生业务交易品种”填写企业“境外衍生业务类别”项下的具体交易品种。

5、“证监会批复的风险敞口情况”由持证企业填写，“年度对外付汇额度核定（或分解）情况”

由中央企业填写。

6、表中风险敞口、对外付汇额度核定（或分解）、机构名称、资格批文和许可证号、业务类别、交易品种等内容发生变更的，境内机构应向银行提交新的《申请表》办理变更登记。

跨境金融研究院整理，实际以外汇局原文为准

END

正文完

关注“跨境金融研究院”，发送“高水平开放”，可下载PDF文档：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则

跨境金融研究院 王志毅：

虽然文件名是上海临港新区片区的高水平开放试点，但是对于跨境贸易便利化和外汇登记下放银行来说，适用范围为整个上海分局的辖内银行。也就是说，对于银行来说适用范围更广，方便让银行更好地为试点企业服务。

但是，这同时也对于银行一线操作提出了更高的要求，无论是跨境贸易便利化还是外汇登记，都是银行此前没有办理过的业务，因此银行内部加强政策宣传和操作培训，尽早将政策落到实处成为重中之重。

另一方面，尽早完成报备，熟悉业务流程的银行或将具备先发优势，通过新片区的高水平开放提升服务，作为拓展新客户的抓手。

详细解读参考 外汇局新年大礼包节前全部落地

1月6日，我们已对之前发布的跨境贸易投资高水平开放外汇改革试点（征求意见稿）做了在线解读。本次正式稿的内容基本和征求意见稿一致。

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